浪潮信息:隐形的人工智能巨头

安信证券 | 2017-09-13 14:11:53

9月8日晚,浪潮信息公告与IBM中国共同出资10亿元人民币成立合资公司研发、生产、销售基于开放的POWER技术的服务器。

一、巨大的市场预期差:公司是被严重低估的人工智能基础设施龙头;二、业绩触底的边际拐点逐步明晰:过去限制公司盈利水平主要因素正在发生边际上的重大改变;三、公司是极少数证金公司2017年二季度增持的计算机公司;四、公司持有浪潮云海33%的股份。

投资建议:公司是加强自主可控最佳受益标的,也是山东国企改革先锋,此次与IBM成立合资公司将加快推进公司小型机领域的市场拓展,另一方面积极布局人工智能计算基础设施,前景值得期待。预计2017-2019年EPS分别为0.24、0.53、0.92元,维持买入-A评级, 6个月目标价22元。

风险提示:市场拓展进度不及预期。


前一篇:
广联达:风物长宜放眼量
后一篇:
涪陵榨菜:短期股价波动无需担忧!