化工行业:首选有扩产逻辑的白马公司

安信证券 | 2018-02-12 13:31:24

周期品:把握行业龙头和扩产放量逻辑,关注年报行情:首选具备扩产放量逻辑的白马公司,包括具备扩产能力的园区化企业(鲁西化工、华鲁恒升、万华化学)、涤纶长丝(桐昆股份)、农药(扬农化工、辉丰股份、长青股份、利尔化学)、环氧丙烷PO(滨化股份)、橡胶助剂(阳谷华泰)、煤化工(中国心连心、阳煤化工)、维生素(新和成、冠福股份)等。非周期品:看好国产化率有提升空间的进口替代品,长期关注电子化学品(半导体用、平板显示用)为首的重点新材料:建议重点关注(鼎龙股份、万润股份、国瓷材料、飞凯材料、江丰电子、江化微)等。国恩股份在塑胶跑道和人造草坪项目上取得1.7亿大单突破,成长有望加速,推荐。同时还建议长期关注锂电材料(铝塑膜新纶科技)、碳纤维(光威复材)等。炼化板块价值再发现:首选龙头量增逻辑,重点关注聚酯龙头(桐昆股份)、民营炼化(恒力股份、荣盛石化、恒逸石化)、C3产业链(卫星石化)。美国原油产量超沙特,油价暴跌。烧碱市场走势上行。丙烯腈供紧持续,行情延续涨势:中长期来看,春节以后,国内外丙烯腈装置陆续检修,供应面支撑较为明显,行情将保持高位运行。产品价格涨跌幅:本周价格涨幅前五分别为烧碱、PA66、PVC、EDC和间苯二酚,跌幅前五分别为煤焦油、二甲醚、WTI原油、石脑油和苯胺。

风险提示:产品价格下跌的风险、环保政策低于预期的风险等。



都老师书里淘金视频
前一篇:
计算机行业:人工智能冬奥会出尽风头
后一篇:
影视传媒行业:调整后关注优质个股